أرباح البنوك الأمريكية الكبرى تقفز في الربع الثاني بدعم من طفرة الاكتتابات والذكاء الاصطناعي

حققت البنوك الكبرى في وول ستريت قفزة كبيرة في أرباحها خلال الربع الثاني من العام، بفضل الارتفاع القوي في رسوم الاستشارات المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ، بالإضافة إلى الإيرادات المتزايدة من أنشطة التداول. ومع ذلك، حذرت بعض هذه البنوك من المخاطر المحتملة التي قد تواجه الاقتصاد والأسواق في المستقبل، وفقًا لما نقلته وكالة “رويترز”.

قفزة في أرباح البنوك بفضل الخدمات الاستثمارية

شكل قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية مجالًا قويًا لنمو الإيرادات بالنسبة للبنوك، حيث أشارت عمليات الطرح العام الأولي للشركات ذات القيم السوقية الكبيرة، إلى جانب الصفقات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات، إلى أن ظروف إبرام الصفقات هي الأكثر تفاؤلًا منذ سنوات. ولا يزال التداول قويًا، متأثرًا بتقلبات أعلى من المعتاد بسبب الصراعات الجيوسياسية والضبابية المحيطة بالاضطرابات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي.

وقد أعطى الطرح العام الأولي لشركة سبيس إكس دفعة قوية، حيث جنت البنوك المشاركة في هذا الطرح رسومًا بلغت نحو 500 مليون دولار.

أداء مميز لبنك أوف أميركا وجيه. بي مورغان

قال أليستر بورثويك، المدير المالي لبنك أوف أميركا، خلال مؤتمر صحفي عبر الهاتف عقده البنك: “حققنا أداءً رائعًا حقًا في الأسواق العالمية وفي مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية”. وأضاف: “لا تزال الأعمال تسير على ما يرام”. وتجاوزت أرباح بنك أوف أميركا التوقعات للربع الثاني، مستفيدة من نشاط تداول قياسي وارتفاع كبير في إبرام الصفقات، وهو أحد البنوك الخمسة التي أعلنت عن نتائجها يوم الثلاثاء.

أما بنك جيه. بي مورغان تشيس، فأعلن عن نتائج مماثلة، على خلفية إسهام عمليات الطرح العام الأولي الضخمة والصفقات في دفع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2021، في حين استفاد متداولو الأسهم من تقلبات الأسواق. وتعد أرباح جيه. بي مورغان الأعلى على الإطلاق التي يسجلها بنك أميركي في ربع واحد، وتبلغ قيمته السوقية الآن أكثر من 920 مليار دولار، مما يقرب البنك من نادي النخبة في وول ستريت الذي تبلغ عتبته تريليون دولار.

بيئة مزدهرة وأرباح قياسية للبنوك الأخرى

وصف جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جيه. بي مورغان، خلال مؤتمر صحفي عبر الهاتف نظمه البنك، الوضع قائلاً: “ما يحدث في سوق الأسهم هو بيئة مزدهرة تشهد نشاطًا هائلاً وعمليات طرح عام أولي ضخمة وموضوع الذكاء الاصطناعي وبيئة نشطة للغاية”. وأعرب محللون ومستثمرون عن دهشتهم من قوة الأرباح.

كما تجاوزت أرباح غولدمان ساكس وويلز فارغو توقعات وول ستريت للربع الثاني، فيما أعلنت سيتي غروب عن قفزة بنسبة 45% في أرباح الربع الثاني وأعلى إيرادات فصلية لها منذ عقد. ومن المقرر أن يعلن مورغان ستانلي عن نتائج الربع الثاني يوم الأربعاء.

وقال نيفيل جافيري، مدير المحافظ الاستثمارية في أولسبرينغ غلوبال إنفستمنتس: “كانت أكبر المكاسب من نصيب الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال والتداول”، مشيرًا إلى غولدمان ساكس وجيه. بي مورغان كأبرز المستفيدين. وأضاف جافيري، الذي يدير صناديق استثمارية تركز بشدة على أسهم البنوك، بما يشمل حصصًا في جيه. بي مورغان وسيتي، أن “أسواق رأس المال والخدمات المصرفية الاستثمارية كانت المحرك الرئيسي لأداء جميع البنوك”.

تحذيرات من المخاطر المستقبلية

وأشارت بيانات ديلوجيك إلى أن إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية بلغت 61.4 مليار دولار في النصف الأول من 2026، بزيادة قدرها 24% عن العام السابق. وحافظ جيه. بي مورغان على ريادته العالمية في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، بينما تصدر غولدمان ساكس قائمة الشركات الرائدة عالميًا في تقديم الاستشارات في مجال عمليات الاندماج والاستحواذ. وكان الاكتتاب العام الأولي لشركة سيريبراس البالغ حجمه 6.4 مليار دولار، وبيع حصة في ألفابت، الشركة الأم لغوغل، مقابل 85 مليار دولار، من أبرز الصفقات في الربع الثاني.

ومع ذلك، كانت هناك ملاحظات تحذيرية بشأن الأسواق. فتساءل بارنوم من جيه. بي مورغان عن “مدى هشاشة الوضع الحالي وخطورته”، في ظل ما أشار إليه من زيادة أحجام الاستثمار عن طريق الاستدانة وتقييمات الشركات “المرتفعة للغاية”. وأضاف: “سيكون من السذاجة ألا نشعر بالقلق، لكن من السهل أن نشعر بالقلق خلال استمرار السوق في الارتفاع”.

وقال جونزالو لوتشيتي، المدير المالي لسيتي، إن الصراع في الشرق الأوسط قد يؤثر على أنشطة الصفقات بمرور الوقت، على الرغم من أن مشروعات الصفقات قيد الإعداد لا تزال قوية. وأشار بريان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أميركا، إلى هذه المخاطر، قائلاً إنه على الرغم من أن الاقتصاد الأميركي أثبت أنه أكثر متانة مما كان متوقعًا، فإن “التضخم والسياسة النقدية الأكثر تشددًا لا يزالان من المخاطر الرئيسية”. وحذر تشارلي شارف، الرئيس التنفيذي لبنك ويلز فارغو، من هذه المخاطر، قائلاً: “الظروف القوية مثل هذه لا تدوم إلى الأبد، ونرى البنوك والمؤسسات غير المصرفية تستثمر رؤوس أموال كبيرة في مجموعة واسعة من الأصول ذات المخاطر”.